Ефект ШІ-доміно: Як гонка за дата-центрами “знищує” постачання памʼяті та вбиває споживчий ринок

Ринок компʼютерних комплектуючих охопила криза, яка особливо помітна в сегменті памʼяті. Причиною таких кардинальних змін став досі зростаючий попит на обчислювальні потужності для штучного інтелекту та комплектуючі, що забезпечують ці потужності. Наразі, ми спостерігаємо різкий дефіцит компʼютерних комплектуючих і зростання їхньої вартості.

Це класичні наслідки ефекту "AI-бульбашки", коли стрімке зростання одного сегменту руйнує суміжні стабільні ринки.

Криза продажів і зростання цін: Не лише DRAM, а й NAND

“Ефект доміно” почався з динамічної памʼяті (DRAM), ціни на яку почали зростати ще в жовті 2024 року. Це глобально вдарило по продажах компонентів, зокрема: обсяги реалізації материнських плат в Китаї обвалилися майже на 50%. Такі тенденції змусили користувачів масово відкласти оновлення ПК, оскільки зростання цін зробила апгрейд невиправдано дорогим.

Криза не обмежилася оперативною памʼяттю, але й охопила сегмент накопичувачів:

• Криза постачання SSD: Компанія Transcend офіційно заявила про призупинення постачань SSD через те, що компанії-гіганти такі, як SanDisk і Samsung вирішили відвантажувати усі чипи NAND-пам'яті найбільшим ШІ-дата-центрам. Це спричинило хаотичне зростання цін, яке дорівнює 100% лише за тиждень.
• Вихід відомих “гравців” з ринку: Пріоритет ШІ змусив одного з ключових виробників памʼяті закрити свій споживчий бренд Crucial до кінця лютого 202 року після майже 30 років існування. Компанія Micron тепер буде орієнтуватися переважно на корпоративний сегмент і високошвидкісну памʼять HBM для прискорювачів ШІ та модулей серверного класу.

Гонка за прибутковістю: Що і як змінює ШІ

Розповсюдження ШІ впливає в першу чергу на пріоритети бізнесу. Дата-центри для розробки та тренування моделей штучного інтелекту потребують величезних обсягів памʼяті, як DRAM, так і NAND. NVIDIA та інші великі компанії зараз активно скуповують компоненти для цього, що і викликає кризу.

Паралельно, виробники памʼяті, такі, як Samsung і SK Hynix, свідомо обмежують загальне виробництво задля уникнення надлишку на ринку та підтримки високих цін. Вони фокусують свої потужності на високоприбуткові напрями для ШІ (HBM, LPDDR), змушуючи постачальників комплектуючих для ПК платити значно більше.

Наслідки для споживачів

Наслідки для кінцевих споживачів відчутні вже зараз:

1. Собівартість ПК зросла. Великі виробники такі, як Acer, Asus і Lenovo, працюють на межі збитковості, щоб утримати старі ціни, але все ж таки, вартість ноутбуків та настільних ПК зросла на десятки доларів.
2. Подорожчання буде продовжуватись. Виробники вже попередили, що нові моделі, випуск яких заплановано на 2026 рік, будуть коштувати більше, мінімум на 20%.

Для звичайного користувача це означає, що скласти новий ПК у найближчі роки буде значно дорожче і складніше, ніж будь-коли. Тому що дорожчає все: материнські плати, SSD, DRAM, і очікується нова хвиля підвищення цін на процесори, від Intel Panther Lake до APU AMD Gorgon Point.

Інвестиції в ШІ-потужності є звичайно важливими, але концентрація потреби “стирає” ресурси зі споживчого ринку. Це не тільки впливає на те, що покупцям доводиться платити більше, але й на те, що цілі бізнес-напрями, як-от Crucial, вимушені “згортати” свою діяльність. Усе це свідчить про потенційну небезпеку “AI-бульбашки” для технологічної індустрії.